סוגי בטחונות

במרבית המקרים בהם ישנו חוב כספי בין שני הצדדים, מעמיד החוב ("המלווה") ידרוש מנוטל החוב ("הלווה), ביטחונות מסוימים להבטחת החזר החוב בהתאם להסכם שבין הצדדים.

העמדת הביטחונות תידרש בהחלט כאשר אנחנו נוטלים אשראי בנקאי אך יכולה להידרש גם במסגרת יחסים אחרים של החברה מול לקוח, ספק או כל צד שלישי עימו ישנה יתרת חוב כספית.

בבואנו להחליט וחתום על מתן ביטחונות או קבלתם, אנו נדרשים להבין מהם סוגי הביטחונות הקיימים ומהם היתרונות והחסרונות שבכל אחד מהם לרבות ובמיוחד השלכותיהן בעת מקרה של אי פירעון החוב.

 

התרשים הבא מתאר בקצרה את סוגי הביטחונות הנפוצים:

 

הבנקים דורשים עלויות ובטחונות בהתאם לרמת הסיכון (כך ערבות כספית תהא יקרה ותדרוש בטחונות גבוהים יותר מערבות מכרז).

 

על מנת להבין את משמעות מתן או קבלת כל אחד מסוגי הביטחונות, נידרש גם להבין את סדרי הנשייה עפ"י חוק במקרה של חדלות פירעון.

באופן כללי מאוד ניתן לומר כי סדרי הנשייה במקרה של חדלות פירעון הם כדלקמן:

 

מתן או קבלת ביטחונות להבטחת סכומי חוב הינם עניין שבשגרה ובמהלך העסקים הרגיל של כל עסק או חברה. בין אם אתם נותני הביטחונות או מקבלם, רצוי מאוד שתבינו היטב את המשמעות של הביטחון ובמיוחד את ההשלכות הכרוכות בו במקרה של חדלות פירעון או אי עמידה בתנאי תשלום החוב. כמובן שכמקבלי הערבות תידרשו את הערבות החזקה ביותר וכנותני הערבות תנסו לתת את המינימום האפשרי. הבנת סוגי הביטחונות לבנקים או לבעלי חוב אחרים הינה בעלת השפעה קריטית על תוצאותיהם של אירועים עתידיים אותם לא ניתן לנבא מראש.